郭明錤:苹果AR/MR头显配双CPU,均为ABF封装

青亭网( ID:qingtinwang )--链接科技前沿,服务商业创新

天风证券郭明錤今天发布报告表示:每台苹果AR/MR头显将采用4nm和5nm制程两颗芯片,CPU为台积电独家代工,采用ABF封装,基板由欣兴独家开发。其中提到苹果AR/MR头显成长驱动有:1, 生动的AR使用者创新体验、2,AR与VR无缝切换的使用者创新体验、3,生态优势、4,售价更具竞争力的第二代产品。

苹果AR MR头显Apple View 渲染

以下是原文:

  • 1. Apple AR/MR装置采用双ABF载板。我们最新研究指出,每部Apple AR/MR头戴装置将配备由4nm与5nm生产的双CPU,且双CPU均采用ABF载板。CPU与ABF载板目前分别由台积电与欣兴独家开发
  • 2. 我们预测Apple AR/MR头戴装置分别在2023、2024与2025年创造600万片、1,600–2,000万片与3,000–4,000万片ABF载板需求,全球最大ABF供应商欣兴为最大赢家。
  • 3. 来自Apple (AR/MR头戴装置) 与AMD (伺服器CPU) 强劲需求让欣兴的ABF载板订单需求能见度自市场共识的2022–2023年至2025–2026年后。

Apple AR/MR装置采用双ABF载板。我们最新研究指出,每部Apple AR/MR头戴装置将配备由4nm与5nm生产的双CPU,且双CPU均采用ABF载板。CPU与ABF载板目前分别由台积电与欣兴独家开发

  • 1. Apple AR/MR头戴装置配备两片ABF,用量高于我们先前预估与市场共识的一片。
  • 2. 目前欣兴为Apple Mac系列独家ABF载板供应商。我们预测Apple AR/MR装置的ABF载板也将由欣兴独家供应。即便第二代产品有新的ABF载板供应商,从产能与技术的观点,欣兴也将是主要供应商。
  • 3. 我们的调查指出,为提供Apple AR/MR头戴装置更快与更有效率的充电,此装置采用由Jabil供应、与MacBook Pro同样规格的96W充电器。此充电器规格证明Apple AR/MR对运算力的要求与MacBook Pro同等级,且显著高于iPhone。

我们预测Apple AR/MR头戴装置分别在2023、2024与2025年创造600万片、1,600–2,000万片与3,000–4,000万片ABF载板需求,全球最大ABF供应商欣兴为最大赢家。

  • 1. 我们预测Apple AR/MR头戴装置在2023、2024与2025年出货量分别为300万部、800–1,000万部与1,500–2,000万部。因每台Apple AR/MR头戴装置采用2片ABF载板,故Apple AR/MR头戴装置分别在2023、2024与2025年创造600万片、1,600–2,000万片与3,000–4,000万片ABF载板需求。
  • 2. 我们认为Apple AR/MR头戴装置的成长驱动包括:1) 生动的AR使用者创新体验、2) AR与VR无缝切换的使用者创新体验、3) 生态优势、与4) 售价更具竞争力的第二代产品。

来自Apple (AR/MR头戴装置) 与AMD (伺服器CPU) 强劲需求让欣兴的ABF载板订单需求能见度自市场共识的2022–2023年至2025–2026年后。

  • 1. 市场共识为ABF供需缺口将自2H23开始改善,但我们认为来自Apple与AMD的强劲需求,将让欣兴的ABF供应缺口能见度延续至2025–2026年后。
  • 2. Apple的元宇宙头戴装置运算力领先竞争对手的产品约2–3年。目前AR/VR头戴装置的最大晶片供应商为Qualcomm,其主流方案XR2的运算能力为手机等级。我们认为Qualcomm要推出PC/Mac运算等级的AR/VR晶片,至少须至2023–2024。我们认为,自2024–2025年开始,Apple的竞争对手的AR/VR/MR产品,也将具备PC/Mac等级的运算能力与使用ABF载板,届时欣兴将同时受惠于Apple与非Apple的元宇宙头戴装置ABF订单。
  • 3. 我们最新的调查指出,AMD在欣兴的订单能见度已由市场共识的2022–2023年至2025–2026年,原因在于AMD预期未来数年的伺服器市占率将快速成长。我们预测AMD伺服器CPU在2022–2025年的年复合成长率 (CAGR) 将达到约40–50%。

来源:天风国际

更多精彩内容,关注青亭网微信号(ID:qingtinwang),或者来微博@青亭网与我们互动!转载请注明版权和原文链接!
青亭网

微信扫码关注青亭网

青亭网

青亭 | 前沿科技交流群01

责任编辑:hi188
分享到QQ 分享到微信

登录

忘记密码 ?

您也可以使用第三方帐号快捷登录

Q Q 登 录
微 博 登 录
切换登录

注册