郭明錤：立讯将主导苹果首款AR/MR设计和生产工作

青亭网( ID:qingtinwang )--链接科技前沿，服务商业创新

知名分析师郭明錤发布博文，谈到了苹果AR/MR设备的研发进展，

我的相关调查与预测如下：

• 和硕可能预计将AR/MR开发团队与生产资源在1H23转移至由和硕与立讯合资的立铠。因立铠由立讯主导，等同由立讯接手该产品后续的设计与生产。这样的变化有利后续加速降低头戴装置成本，也是Apple所期待看到的。
• 和硕也是立铠的股东，故立铠获利也有利于和硕，但实质上和硕算是逐步退出Apple头戴装置事业了。
• 因为Apple的第一代AR/MR头戴装置预估出货量极低，因此此投资对立讯短期内可能很难创造获利。Apple是立讯最大客户，立讯在2023与2024年的成长性完全仰赖Apple订单，故如果Apple期望立讯接手头戴装置，立讯很难拒绝此要求。
• 立讯将透过立铠去争取未来Apple新AR/MR头戴装置产品的订单。我认为对立铠最好的发展是Apple头戴装置大卖，并趁营收与利润成长能见度佳时IPO。
• Apple第二代AR/MR头戴装置有高低阶两个机型，高阶与低阶分别由立铠与鸿海开发与生产，预计两款可能均在2025年推出。
• 我认为这对Apple是一个潜在警讯，亦即为何Apple对外反覆重申最看好AR，却无法让供应商愿意持续与之合作开发该产品？为何近2年有些Apple供应商会更愿意投资电动车等新事业，而非配合Apple扩产/投资？

来源：郭明錤