麦盛资产项与秋:低端VR硬件已成红海 90%企业将灭亡

11月28日,《澳门全球传媒产业发展大会2016》在澳门开幕,本次大会由中国新闻社、澳门日报主办,澳门特别行政区政府新闻局支持,大会邀请来自全球传媒界的上百位媒体精英共同探讨媒体变革。其中,在由青亭网协办的VR论坛中,麦盛资产管理(亚洲)有限公司董事总经理项与秋先生分析了VR各个领域的投资前景。

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项与秋介绍,麦盛是数字王国的投资人,后者在VR领域已经诸多布局。包括与优酷土豆签下三年3000万美元的大单,为优酷VR提供数百条VR内容。项与秋认为,好的内容公司不用自己做分发,应该更多的还是与大平台合作。

从一个私募经理的角度,项与秋认为,目前VR头显的代表是HTC Vive,而相比于动辄数百美金的iPhone,价格并不是VR硬件面临的最大问题。真正的问题是低端VR硬件在国内已经杀成了红海,缺乏技术积累和品牌效应的初创企业很难找到生存空间。

对于初创企业,项与秋和麦盛比较担心的是,缺乏核心资源的初创企业的中长期业务模式。比如麦盛就没有投任何一家体验店,虽然VR体验店短期内会很新鲜,但缺乏核心竞争力。从总的来看,目前VR行业总投资在50亿左右,而80、90%的企业都无法走到最后。但项与秋还是看好VR的未来,他认为现在VR行业就像2004年黑莓推出第一台智能手机,那年的出货量时100万台,而12年后的今天,智能手机的出货量增长了1400倍达到14亿。

以下是项与秋演讲全文

项与秋:我们公司10月份刚刚花1个亿港币投资了香港上市公司,在我看来全世界最好的VR内容和技术公司数字王国。我们是香港主板上市的一家金融控股集团,有13年的历史,我们下面分四个板块,一是证券;二是资产管理,资产管理下面有16只基金,管理50亿美元的资产,现在已经超过50亿美金,我们投得最大的一个是100亿,在2013年投了中石化的加油站,这是中央批准央企混合所有制的项目,拿了100亿的现金,也投了中国人保,投了1.4亿美金,做了第三大投资人。我们还有很多七七八八的投资上市公司、非上市公司。三是我们和中信和腾讯设立的一个保险公司,刚刚被保监会批准。四是金矿,最大的民营金矿集团,我们有五个矿。

这是我们的组织架构图,现在我们来说一下数字王国,上面有六张图,大家可以看一下这六张都是全球最卖座的电影之一,左上方大家可以看,很明显是《泰坦尼克号》,右边的是《变形金刚》,中间左边的是《速度与激情7》,中间右边的是《加勒比海盗》船爆炸的镜头。左下是《钢铁侠》,右下是《2012》这些都是数字王国做的,数字王国有23年的历史,是《泰坦尼克号》詹姆斯·卡梅隆创立的,第一部电影就是《泰坦尼克号》,在座各位相信都看过这部电影,2014年的时候,数字王国已经做了250部好莱坞电影特效,最顶尖的电影特效,一部电影收1500万到2000万美金,2014年数字王国进入VR领域,成为目前全世界最好的内容和特效公司。我不说数字王国电影特效的内容,今天主要说说数字王国VR的战略。

VR分成两块,一块是360度的全景直播,另外一块是真正的电脑特效,为什么虚拟现实,很多人说我看到的并不是虚拟的画面,都是直播,因为是进入门槛非常低,大家在国内看到很多人拿一个摄像机就可以做直播,这块是进入门槛比较低的。

第二个是VR游戏、VR视频,游戏方面我们觉得是真正VR行业最大的爆点,数字王国在做这两块360的内容,做游戏、CG的内容,通过自己的平台和国际平台进行分发,比如说今年和优酷签了史无前例的大单,他和优酷拍了3000万美元三年的合同,这三年由他给优酷提供几百条VR的内容,包括360全景摄像,也包括CG的内容,这应该是在全行业没有的。他也是通过这些第三方的平台来分发他的内容,我们觉得好的内容制作公司其实是不需要自己分发这个内容的,完全可以和视频网站、巨头合作,通过他们的渠道,更容易、更快速、更便捷、更广阔的传播给这些消费者。

我今天主要是从私募基金的角度,投资人的角度,我们愿意给什么样的机构钱:一是我们对硬件的看法,这张图上可以看得很清楚,硬件最重要的就是头显,摄像机我们待会儿再说,头显也分两块,一块是PC端的头显,它和主机连在一块,最好的就是HTC的,包括Facebook花20亿美金收购的那个公司,也包括索尼的PSVR,非常棒的硬头显显。这些VR设备真的很贵吗?iPhone也600美金、700美金、800美金,有大把人买iPhone,现在硬件并不是媒体上说的价格问题,包括他们的显示屏都用OLED的,他们刷新帧率都是90赫兹,都能给消费者很好体验的机器。

最早的是Google的,15美金一个,这是大大增强的VR的头显普及量,三星做了一个三星的,必须把手机放进来。国内暴风影音做的,价格几十到几百块钱,和纸盒没有太多的区别,加了塑料、眼镜垫和塑胶,不用双方拿着,差不多这个价位,和PC端是天壤之别的。我们觉得VR的硬件已经杀成一片红海了,国际上这么多的巨头在做硬件有钱,有技术团队,有品牌,有营销的渠道,还有消费者心中原来做的那些硬件打下的心理基础,国内追赶这些一体化、一体机的创业公司现在确实比较难过。

我想专门提一家公司,我们没有投这家公司,我们也访问过他们,我们自己非常看好,这是在深圳的3 Glasses,3 Glasses的价格不贵,两千多块钱,它应该算是中国最早的一批做VR投显硬件的,而且是一体机,直接和HTC来竞争,它的价格只有国外进口产品的一半,这是第一个优势。第二个优势是国内这么多VR体验店,中国商场大小的体验店,3 Glasses差不多已经给他们供货超过了一半,这是非常好群众基础。三是我们觉得他的管理团队非常强,我们也访问过其他中国的硬件公司,在这边我们也借这个机会给3 Glasses打个广告,也欢迎包括像刚才微鲸的朋友,数字王国和微鲸也在一起合作,我们希望一起把这个行业做大。

其实会给人造成很大的困难,包括给开发者和消费者造成很大的困扰,不像经过智能手机大战以后,苹果IOS系统已经横扫一切了,安卓分半壁江山,安卓和IOS的系统没有本质区别,这四大平台UI交互系统其实很让人晕的,第一次打开每一家都不一样,接下来我们要说一下自己总结的几大问题。

三星是拿一个眼球注视,有一些是戴手套,有一些是不戴手套的,交互也会给人很大的困惑,第二个是用户的界面,没有行业的标准。

现在对于VR的设备来说,最重要的是你的计算机能不能跑动VR的设置,VR对CPU要求不那么多,显卡要求非常高,美国显卡公司股价涨得不行,下一代的显卡一定会满足VR硬件设备的要求。

我不觉得VR设备价格过高,他不是3万美金一台,30万美金一台,也就几百美金,相信这个价格还会往下走,他还自带50、100个小游戏,我觉得这是一个伪命题,一旦有爆款出来,出货量会大幅度的增长。

做手游是不行的,技术实力不够,端游的我们也在看他们的团队,游戏本身就是一个虚拟的概念,12月30号数字王国会给王菲上海的演唱会合作,也是和微鲸合作的,带上手机就可以看到王菲的演唱会,票是买不到的,30块钱一个人,直播是下一个风口,我们非常认同这个策略,非常认同这个战略。

我们觉得在当今VR行业不掌握核心资源的企业短期套现的有限渠道,中长期的业务模式我们比较担忧,现在我们没有投任何一家VR的体验馆,它很容易进入,第一次玩比较新颖、比较刺激,但是缺少一些核心的竞争力,比如说大摆锤、赛车、僵尸,整个硬件厂商都在铆足劲升级硬件,6个月、8个月、12个月的硬件都要更换,这有很大的不确定性。他没有好的护城河,其实国内现在的体验馆,他的模式和80年代、90年代游戏机厅和网吧,现在比较红的密实逃脱没有本质的区别,你会去投网吧,会去投游戏机厅吗?

如果VR的体验馆很赚钱的话,我相信星巴克、麦当劳在全国各地有这么多点的巨头,在他的点里开辟50平米VR体验区域,绝对比在商场里租一个区域,做加盟的模式靠谱,这个体验馆我们内部分析了以后还是持比较谨慎的态度。现在大家在体验馆里做的布局并没有白费,很有可能有一部分体验馆支撑不下去会有一些巨头收割它,导入自己的硬件,导入一些合作方的内容,这是有可能会发生的。

这是VR行业的融资列表,单个分析每个意义并不是非常大,有一个总的数据,差不多国内投了50亿在中国的VR企业,一大半是硬件,一大半是内容还有分销的平台,往往技术革新第一波投进去的,80%、90%的公司都走不到最后,走不到最后不是破产,他的业务模式一直赚不到钱,工资也能发出来,很多公司不仅不只能往后退,行业一定会往前走,是不是这些企业往前走,大家还有很大的不确定性。

我们非常看好VR行业,它真的是有可能是下一个技术革命最大的爆点,物联网、车联网也是很大的爆点,下个月会投资一个知名车联网公司的投资,每次的技术革新都是前人种树后人乘凉,撑下来的企业都是少数。大小型计算机的时代,现在都还存在着,你说他是耳熟能详的公司吗?可能只有业内才知道他,个人计算机PC时代,IBM、戴尔,也是那个时代成长起来的,PC互联网时代真正的赢家门户网站、搜索引擎和核心的处理器件,移动互联网的赢家包括手机端的制造商,以苹果为代表的,包括在手机端生态上做app的,包括高通是最大的赢家,VR行业将来内容做得最好的,就像好莱坞的电影,中国拍微电影的企业那么多,有谁上市了,有谁成功了?好莱坞的电影公司每拍一部基本上都赚钱,这个业务模式我相信一定是赢家通吃的,你肯定会花钱买好的内容,你不会打五折、打三折、打二折买差的内容。

这是苹果的股价,只看股价不看估值,也不看他做的配售还是比较肤浅的,这个时代是非常伟大的时代,我们也特别高兴能够在从业的时候可以看到VR行业起来。2004年的时候,全世界第一部智能手机黑莓出品,那一整年出货量一百万台,今年全世界的智能手机出货量是13亿台,智能手机时代在过去几年已经来了,基本上已经结束了,下一个时代VR行业会不会是下一个时代,我们是持非常乐观的态度,让我们拭目以待,非常感谢大家。

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责任编辑:Catherine
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9 条评论

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  1. #9
    但愿VR的企业们都能跳出窗口期,活下来吧,做寿星别做明星
    下雪穿短袖11-28 回复
  2. #8
    其实这就像最早的手机行业,连充电线都不统一,现在基本统一成2种,安卓和苹果,相信VR行业的标准也会很快到来的
    德玛西亚11-28 回复
  3. #7
    9.9包邮哦,还送10G百度云盘哦
    德玛西亚11-28 回复
  4. #6
    对,以后的VR/AR产品一定会更便宜,更亲民
    李從心11-28 回复
  5. #5
    其实死了也没关系,因为第一波都是上市公司投的,那会只要和VR沾边股票就蹭蹭往上涨,投的那几百万早就涨出数十倍了
    小潘11-28 回复
  6. #4
    第一波投资的都死的差不多了,国内能赚钱的VR企业差不多一双手,一双脚就能数过来了
    小潘11-28 回复
  7. #3
    我一直都觉得VR直播室个问题啊,其实现在VR直播体验还真挺差的
    A.J11-28 回复
  8. #2
    你看,投资人都贼着呢,想忽悠他们越来越难了
    A.J11-28 回复
  9. #1
    还是麦盛会玩儿啊,要么投中石化,要么投人保,都是稳赚不赔啊
    二次元11-28 回复

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