投资大咖谈今年VR/AR市场:你是资本在找的创业者吗?

2017年6月27日,由北京市国有文化资产监督管理办公室主办,北京市文化投资发展集团有限责任公司承办,青亭网联合承办,文化创新工场协办的2017年第五场VR沙龙《首都文创产业投融资沙龙暨首都VR/AR产业沙龙》,在北京创新工场经济日报文创园区举行。

WechatIMG9

去年,对于VR圈子来说,可谓是经历了一番过山车般的经历,从受热捧到年底的“投资遇冷”,不仅VR从业者、创业者感受到煎熬,其实对于投资人而言,也是经历了一次“拷问”,究竟怎样的VR/AR项目会受到投资人的青睐?投资人如何判断VR/AR领域的发展?

这次沙龙,我们就邀请了国内众多的投资机构的大咖,进行了精彩的演讲,并为大家答疑解惑,让不同的投融资想法和观点进行碰撞,深谈资本如何进行破冰之旅。

本次的主讲嘉宾,松禾资本董事总经理司文敏、鼎翔资本创始合伙人吴琼为我们带来了关于VR/AR投资领域的精彩演讲。

首先,松禾资本董事总经理司文敏带来了《遇见VR》的主题演讲,梳理了对于VR/AR领域的看法并从投资机构的身份为创业者带来了一些利好的消息,以下为青亭网第一时间整理的现场演讲。

松禾资本背景介绍:

创立于2007年,公司团队拥有15年以上创业投资经验;受托管理资产规模100亿人民币;境内外资本市场成功上市的投资项目达36家;投资策略:早期资金+成长期资金+并购基金;松禾暴风VR产业基金在多个方向(见下核心观点汇总)基本都有布局,兼顾2B以及2C领域。

WechatIMG16

核心观点提前看

1,几年的6月份之后,VR/AR领域会有一个小小的回暖,预计到2018年,会有一部分公司以及团队可以开始盈利。

2,分析daydream来看,移动端VR到了2018年将会成为标志性的产品,这也意味着VR/AR领域将会出现消费级水平的产品。

3,中国的内容团队不是做不出优秀的产品,主要还是受到了硬件水平的限制,以《雇佣兵》为力,目前能够体验到的还是它的第一版本,而只有硬件的版本的进行了更新,内容才能进行下一步发展。

4,中国VR/AR核心技术落后于美国,但发展速度快,且中国资本对于VR/AR的投资热情高涨。

5,中国VR游戏产业链初步形成,内容呈快速发展之势,预计到2018年将有VR游戏团队开始盈利。

6,VR投资方向:VR游戏(发行、内容)、VR硬件、VR直播、VR动画影视、VR教育、VR旅游、VR摄影、VR房产、医疗、家装等;AR投资方向:AR移动应用、AR行业应用、AR基础技术。

7,松禾资本刚刚成立了一个30亿的大基金,今年资本还是很活跃的。

WechatIMG47 1

以下为演讲全文精摘:

我对VR/AR的研究有3年了,从我自己创业,在游戏公司工作,到现在加入松禾资本,我今天想跟大家分享一下我对VR/AR产业的想法,和我做的一些案例。

松禾资本成立有十几年的历史,我们管着几百亿资金,松禾资本有30多家企业已经上市。我们去年投的近20家公司,全都是接近天使种子,今年主要做IPO上市的。

我们今年刚刚成立了一个30亿的大基金,可以说也很契合今天的主题--资本破冰。其实,今年的资本还是很活跃的。

世界上所有大佬对VR/AR的发展前景都比较看好,苹果的库克还说,下一代的发展趋势他会赌在VR/AR上。

WechatIMG4
这是高盛预测的2025年VR/AR产业的情况。在VR/AR产业中,高盛也预测,10年之后这两个领域都会是百亿美金的市场规模。

从投资角度来说,投资VR/AR是从2013年开始的,当时有14.5亿投资额。2014年快速发展,2016年到最高峰,将近80亿投资,2014年的50多亿美金主要来自于Magic Leap。

但去年给人感觉却是VR/AR这个领域的投资却直线下降,但是,实际上VR/AR还是在理性发展中。

就今年来说,还是有很多很喜人的消息。我们去年投资的两家公司,有一家是做VR/AR引擎的,刚刚签完合同,拿到了几千万的投资金额。另外一家小团队,做AR社交,这个产品在9月份会上线,跟苹果这边会同步推出。没有上线之前现在已经成为多家投资机构追捧的对象,昨天已经拿到了几个TS(投资意向书)。

我认为2017年还会有很多新技术、新产品(比如苹果的ARKit平台、微软的MR头显等)的推出。

并且在6月份之后,VR/AR会有一个小小的回暖。到2018年,应该会有一些公司有一些起色,18年底会有盈利的公司出现。

回顾2017年,国外各个巨头都有一些惊喜的表现。比如HTC发布了无线方案;英特尔也会在今年推出无线方案;微软发布MR头盔;苹果并购了很多中小VR/AR公司,大家都在猜测苹果在做什么,有的人在猜测做AR眼镜,有的猜测在做VR/AR的头盔,总之今年苹果发布正式进入VR/AR领域;谷歌推出Daydream操作系统,相信在明年会跟更多厂商合作,会带来移动端的普及。

我们认为2017年会是一个拐点,2018年将有一个大的发展,移动端会有更多的人来使用。我们认为在2018年这会是标志性事件,会有更多人会使用到VR/AR的消费级产品。

不得不说,中国在VR/AR这个领域跟世界几乎是同步的,核心技术我们跟美国差很多,但是在VR/AR的内容上,我们可能只晚于美国1到2年的时间,不过我们的发展速度很快。此外,我们有一个天然的优势,就是中国政府的支持,这一点是美国所没有的。大家也可以看到,科技部、信产部还在发力发展这方面的产业,尤其是教育方面,在中小学生、大学里都推广虚拟现实的教育体验。

据我所知,今年会有几个VR/AR大型的产业基金成立,在这背后都有政府的努力。

我们其实能够切切实实地体会到,VR/AR,尤其在VR行业应用上,还是有一些突破,首先就是VR教育。

我们去年投资了格如灵,这家公司后期的融资也非常顺利,仅仅半年时间就拿到了6家投资公司的TS(投资意向书)。他们用半年时间已经取得了一些营收,跟中小学达成了很多的战略合作和协议。

除了VR教育,我们认为VR游戏在2018年,会有1、2家做到比较好的营收。

去年年初,国内做VR游戏的团队只有100家,6、7月份的时候,VR/AR游戏团队增长到5、600家,去年有几千款的产品出来。VR游戏产业在整个VR/AR领域是最容易形成产业链的,有做主机的,有做移动的,可以说是百花齐放。在明年,我也相信VR游戏也会做出一些比较好的成绩出来。

投资企业代表:VR游戏《雇佣兵》、《骷髅海》,除了VR游戏,我们也涉及到VR房产、VR婚庆、VR体育各个方面。

ICreator是一个VR互动引擎技术,他们目前正在和投资方洽谈,拿到了几千万的投资。他们是去年淘宝双十一的AR游戏独家合作方,使用量达2.4亿次。

最后,谈一些我的感受。我还是非常相信VR/AR这种全新的技术,会给我们带来不一样的体验。VR/AR不是一个快速的产业,它需要时间的打磨、时间的积累。希望为那些真正为产品做出优秀贡献的团队,为他们加油、喝彩。我们终将因一切伟大创造而受益。

WechatIMG8

 

鼎翔资本创始合伙人吴琼介绍了鼎翔资本以及分享了对于VR/AR领域投资的看法。

鼎翔资本背景介绍:

创立于2014年,专注于中国智能硬件及科技互联网企业的孵化投资以及基金管理;业务范围包括财务顾问、项目孵化、创业投资以及基金管理;鼎翔资本管理的三支基金于2015年分别完成募集,人民币基金规模7亿元;投资阶段以B轮前投资为主,单个投资项目投资金额在500万-5000万人民币(等值美元)之间。

WechatIMG17

核心观点提前看:

1,2015年是VR/AR的元年,VR的成熟应用需要5年,AR的成熟应用需要8年。

2,重点关注的投资领域:硬件平台——可穿戴设备以及头盔眼镜;屏幕标准——OLED屏幕的量产普及;交互方式——VR交互和动作捕捉;拍摄设备——光场相机和全景相机。

3,主流人群应该是以80后、90后群体为主,内容领域的创业要关注这一类人群的需求。

4,对于创业者来说,独立思考非常重要,契合沙龙的主题来看,资本破冰还是需要从业者摒弃狂热、躁动的心态。

5,不论是创业者还是投资结构都应该要把握节奏,掌握时间节点,把我机会。

WechatIMG18

我们从2015年开始看VR,接下来谈一些我个人的一些归纳、总结。

我们可以把我们的投资分三个场景化的方向:

第一,和人相关。我们投资的项目大多数是2C的,所以是智能可穿戴、消费电子、消费品方向。

第二,跟户外出行、车载智能硬件、骑行相关的,我们可能会投资。

第三,跟家庭生活相关的,比如说厨房、电器、科技生活类的产品。

回到今天的主题,重点跟大家交流一下我们对VR/AR的理解。

首先,我们先分享一下我们对VR/AR定义的解析。

1、我们觉得VR更多的侧重于内容的平台,AR基于计算平台为基础。

2、VR的重点在于便捷的真实感体验,AR重点在于信息的辅助和高效的处理。

为什么我们看好VR/AR?

无论是VR还是AR技术,它都是让人类的感知、体验进行了升级。从技术整个发展路径来讲,大概也是这个状态。

我们最开始了解的内容、信息,可能是通过纸媒、黑白的平台方式,有彩色的、高清的,还有大疆这样的无人机。VR在这个领域里扮演的是让我们有一个全景的、360度的内容感知,这是技术核心的体验感受。

AR可以让人和人、人和物之间添加很多辅助信息、辅助处理的因素,或者是一些场景,包括一些娱乐化的东西,这些都是对感知、体验的升级。

对产业来说,这是VR/AR能够得到这么多资金、产业支持,并且是持续蓬勃发展的主要动力,只有带动了势能,这个技术才有更长久的发展空间。

跟大家分享一下我们VR/AR发展方向的感受。

对于投资来说,首先要把握好节奏。

我们看到所有的VR/AR的集中曝光、融资、创业,如果从量级上来讲话,主要在2015年,这是我们的直观感受。至于说VR/AR的技术,从我们个人的角度来判断,到成熟应用,我们觉得VR至少要5年,可能是到2020年,AR至少要8年(从2015年起)

在这个过程中,可能会诞生出很多的技术,创业公司在制定标准的过程中,无论是大的体系,还是巨头,还是有实力的创业公司,还是行业内的公司,他们会在这个过程中享受很多的红利。在我看来,一个真正成熟的生态形成,可能会带来更爆发式的创业需求,和投资机会。

在VR/AR技术应用的过程中,会形成很多交叉的价值。

在每一个阶段,无论是对创业还是投资,都会有很多的机会。把握每一次机会需要什么样基因的团队,需要什么样的资源参与,我觉得也是因人而异,因事而异。

由于上一代智能硬件、移动互联网的高速发展,这一代的VR/AR的技术周期会变短,基于PC时代形成的规律,时间周期也会大大缩短。在这个过程中,对于创业者来说,一定要及时掌握信息,避免不了解信息,包括对市场的判断失误,从而措施掉特别好的时间点、机会。

总结来说,时间窗口很重要。

分享一下我们在投资领域的方法论、标准。

我们会关注几个核心点:

第一,从硬件平台角度来讲,从2015年到2016年,国内、国际里诞生了非常多的可穿戴设备、头盔眼镜这样的产品。对于我们基金来说,硬件的创新可能只是第一步,对整体应用的集成,类似于互联网在手机端集成的阶段,还没有到真正的移动互联网的阶段。

我们跟很多硬件公司的接触,了解到的情况也是要随时根据硬件的迭代做下一步的投资规划。

第二,屏幕标准,OLED屏幕的量产和普及,我觉得这是制约移动VR发展核心的核心。

去年我们本来也是把投资的重点放在今年的年中或者是下半年,但是从目前来看,OLED屏幕的普及还远远没有达到消费级。去年年底的判断是今年发布的主流手机,所有的主流机型都会用到OLED,但是这个节奏是向后推迟的。移动VR的投资结构和发展,我们觉得受屏幕制约的因素也是最大的。

第三,交互方式,在VR/AR的产品形态上做了很多可穿戴拆分、重组的规划。所以,它重新定义了交互方式,不像现在是基于手机滑屏的交互方式,更多的是用动作捕捉、语言控制,手柄式的交互。

第四,拍摄设备,我们去年集中看了消费级、商业级、专业级的全景相机,在全景相机这个领域,受制于刚才说的屏幕的影响,因为观看端的体验达不上来,无论是拍6K还是8K的产品,这个体验都不会有一个正向的反馈。所以,全景相机的投资也是受制于屏幕的影响。

光场相机这一块研发的周期更长,投资也会更大。

Daydream的进度我们也在关注。

第五,应用工具,个相对来说更务实一点。对创业者来说,创业的门槛更低。无论是教育、医疗、游戏的垂直应用,还是基于人们的刚需形成的社交平台,这些对有软件基因、开发游戏成功的创业者来说,在这当中可以有一些借鉴点。

第六,传输技术,大家知道VR设备普及之后,进行了360度的视角开放,内容的数据量是原来几倍的高清内容,在现有的网络环境下,想有一个很良好的体验,这个难度非常高。基于现有的网络环境,现有现实情况下,编解码这也是我们非常看中的点。

第七,内容形式,3D音频、环境重视,主要是针对于80、90后。对于衍生技术来说,大的专业团队可以来做衍生技术。

接下来,我们要跟创业者分享一些建议,或者是一些经验。

1、独立思考非常重要

为什么说今天是资本破冰,或者是资本寒冬?这个寒冬和破冰一部分来源于狂热。我们应该基本尊重一个技术从0到1,从无到有的发展规律。即使我们多么想拥有这个技术,但是基于行业、产业的发展也需要有一个规律。所以,独立思考我们需要清楚,在每个阶段的切入点在什么地方,哪些是我们可以做到的,哪些是外界、外因所决定的。这个非常关键,一定要尊重技术发展的规律。

2,把握节奏

无论是投资机构还是创业者,在前两年的市场中,如果有一些失意,主要是来自于对节奏的把握,对投资、投入的分配不合理,有的创业企业就踏空了,我觉得掉到坑里就很难再爬出来了。

3,平台创业很关键

做大平台的开发者享受资源和生态带来的红利,并且在这个过程中迅速沉淀自己的技术优势,把这些吸收到之后,等到市场真正成熟、爆发的时候,再去发挥不同团队独特的价值,我觉得更现实一点,或者会更成熟一点。

最后对创业者说,时间是好公司的朋友,要把握好自己的时间成本和机会成本,一直坚持到最后,把自己的价值跟更多的用户进行分享。

沙龙最后是圆桌环节,今天的主题是:《2017,资本破冰》,重量级嘉宾不仅有投资领域的代表还有创业领域代表,他们分别是:蓝港互动集团战略投资部总经理 任铮,泰岳梧桐资本投资总监 吴鑫,蓝象资本首席产品官 王凯峰;众趣科技创始人 高翔,极鱼科技联合创始人 刘博。

WechatIMG83

那么,从投资人的角度来看,在当下这个阶段究竟如何看待VR/AR投资方向?而从从业者的角度来看,如何看待创业的方向?投资人以及创业者对于今年的期待又如何?投资人与创业者之间如何“相爱相杀”?

请关注明日的圆桌论坛专题,青亭为你一一解惑。

更多精彩内容,关注青亭网微信号(ID:qingtinwang),或者来微博@青亭网与我们互动!转载请注明版权和原文链接!
责任编辑:Holly
分享到QQ 分享到微信

0 条评论

头像发表我的观点

取消

  • 昵称 *
  • 邮箱 *
  • 网址

登录

忘记密码 ?

您也可以使用第三方帐号快捷登录

Q Q 登 录
微 博 登 录
切换登录

注册